So führst du ein Trading-Journal: Was du notieren solltest und warum

Aktualisiert am 25. Oktober 2026 · 7 Min. Lesezeit

Nur zu Bildungszwecken. Dieser Leitfaden erklärt, wie du deine eigenen Trades aufzeichnest und überprüfst. Er enthält keine Handelssignale oder Strategieempfehlungen und stellt keine Finanzberatung dar. Der Handel birgt ein erhebliches Verlustrisiko.

Das Gedächtnis ist ein schlechtes Trading-Protokoll. Gewonnene Trades erscheinen als Geschicklichkeit, verlorene Trades als Pech, und nach einigen Wochen ist es schwer zu sagen, was wirklich passiert ist. Ein Trading-Journal löst dieses Problem, indem es jeden Trade mit den gleichen Fakten aufzeichnet, sodass du deinen eigenen Prozess mit realen Daten überprüfen kannst, anstatt auf Eindrücke angewiesen zu sein. Ein Journal kann eine Strategie nicht profitabel machen oder das Risiko beseitigen, aber es zeigt, ob du deinen eigenen Regeln gefolgt bist, wo sich Fehler wiederholen und wie viel du tatsächlich riskierst.

Warum solltest du ein Trading-Journal führen?

• Disziplin überprüfen. Hast du den Plan befolgt, den du aufgeschrieben hast, oder etwas anderes getan?
• Das Risiko ehrlich messen. Wenn du das Risiko pro Trade in Geld und als Anteil deines Kontostands siehst, werden überdimensionierte Positionen offensichtlich.
• Wiederkehrende Fehler finden, z. B. das Verschieben von Stops, das Hinterherjagen von Einstiegen oder das Handeln aus Langeweile.
• Prozess vom Ergebnis trennen. Ein Trade kann den Regeln folgen und dennoch verlieren, oder sie brechen und dennoch gewinnen. Im Laufe der Zeit zeigt das Journal, welche Gewohnheiten hilfreich sind und welche schaden.

Was solltest du für jeden Trade aufzeichnen?

Verwende jedes Mal die gleichen Felder und fülle den Plan vor dem Einstieg aus, während deine Überlegungen noch nicht durch das Ergebnis beeinflusst sind.

Vor dem Trade

• Datum und Uhrzeit (inklusive Zeitzone) und Instrument, z. B. eine Aktie, ein Währungspaar oder ein Index.
• Richtung: long oder short.
• Setup und Grund: In einem oder zwei Sätzen, warum dieser Trade zu deinem geschriebenen Plan passt.
• Geplanter Einstieg, Stop-Loss und Zielwert.
• Positionsgröße: Aktien, Kontrakte oder Lots.
• Risiko: Wie viel du verlierst, wenn der Stop erreicht wird (Distanz zum Stop × Positionsgröße), und Risiko als % deines Kontostands.

Nach dem Trade

• Tatsächliche Einstiegs- und Ausstiegskurse und der Grund für den Ausstieg (Stop, Ziel, manuell).
• Ergebnis in Geld, sowohl vor als auch nach Gebühren, Provisionen und anderen Kosten.
• R-Multiple (erläutert weiter unten).
• Screenshots des Charts beim Einstieg und beim Ausstieg.
• Emotionen: ruhig, hastig, ängstlich, übermütig, gelangweilt. Ein Wort reicht aus.
• Regeln befolgt? Ein einfaches Ja oder Nein.
• Fehler und Lektionen: Was du anders machen würdest, wenn überhaupt.

So berechnest du das R-Multiple

Das R-Multiple drückt das Ergebnis eines Trades in Einheiten des Risikos aus, das du einplanen wolltest. „1 R“ ist der Betrag, den du verloren hättest, wenn der Stop erreicht worden wäre.

R-Multiple = Ergebnis des Trades ÷ geplantes Risiko

Beispiel: Du kaufst 100 Aktien zu je 50 $ mit einem Stop-Loss bei 48 $. Dein geplantes Risiko beträgt 100 × (50 $ – 48 $) = 200 $, also 1 R = 200 $. Bei einem 10.000 $-Konto entspricht das 2 % deines Kontostands.

• Wenn du bei 53 $ aussteigst, beträgt das Ergebnis 100 × 3 $ = 300 $, was +1,5 R entspricht.
• Wenn der Stop bei 48 $ erreicht wird, beträgt das Ergebnis −200 $, was −1 R entspricht.
• Wenn du bei 49 $ aussteigst, beträgt das Ergebnis −100 $, was −0,5 R entspricht.

R macht Trades unterschiedlicher Größen vergleichbar und deckt sofort ein Problem auf, das viele Journale offenbaren: Verluste größer als −1 R, was normalerweise bedeutet, dass der Stop verschoben oder ignoriert wurde. Denk daran, Gebühren einzubeziehen; in diesem Beispiel würden 2 $ Kommission den Gewinn von 300 $ auf 298 $ reduzieren.

Beispielzeile im Journal

Der Ticker ist ein Platzhalter; die Zeile zeigt nur, wie die Felder zusammenpassen.

Review-Metriken, wöchentlich und monatlich

Das Aufzeichnen ist die halbe Arbeit. Die andere Hälfte ist eine regelmäßige Überprüfung. Lies einmal pro Woche deine Trades und Notizen durch. Berechne einmal pro Monat ein paar Zahlen. Kleine Stichproben sind verrauscht, also lies sie als Beschreibung der Vergangenheit, nicht als Prognose.

• Anzahl der Trades und wie viele folgten deinen Regeln.
• Gewinnquote = gewinnende Trades ÷ Gesamttrades.
• Durchschnittlicher Gewinn und durchschnittlicher Verlust, in Geld und in R.
• Erwartungswert = (Gewinnquote × durchschnittlicher Gewinn) – (Verlustquote × durchschnittlicher Verlust). Er zeigt das durchschnittliche Ergebnis pro Trade über den Zeitraum an.
• Maximaler Drawdown: Der größte Abfall von einem Höchststand deines Kontostands zu einem späteren Tief.
• Gesamtkosten und Gebühren.

Ein Beispiel dafür, warum diese Zahlen zusammen gehören: Nehmen wir an, 20 Trades hatten eine Gewinnquote von 40 %, einen durchschnittlichen Gewinn von +1,5 R und einen durchschnittlichen Verlust von −1 R. Erwartungswert = 0,4 × 1,5 – 0,6 × 1 = 0 R. Vor Kosten war der Zeitraum ausgeglichen, und nach Gebühren verlor er Geld, obwohl einige einzelne Gewinne beeindruckend aussahen. Für den Drawdown: Wenn ein Konto auf 10.500 $ stieg und später auf 9.800 $ fiel, bevor es ein neues Hoch machte, betrug der maximale Drawdown 700 $, also etwa 6,7 % des Höchststandes.

Sortiere die Trades außerdem nach Setup, Instrument, Wochentag und der Spalte „Regeln befolgt“. Der Vergleich von Trades, die dem Plan folgten, mit denen, die es nicht taten, ist oft der nützlichste Teil der Überprüfung.

Häufige Fehler beim Führen eines Journals

1. Nur einige Trades aufzeichnen. Die peinlichen Fälle auszulassen, macht jede Statistik irreführend.
2. Den Grund nach dem Ergebnis schreiben. Notiere den Plan vor dem Einstieg, damit das Wissen im Nachhinein ihn nicht umschreiben kann.
3. Kosten ignorieren. Gebühren, Spreads und Provisionen gehören in das Ergebnis.
4. Daten sammeln, aber nie überprüfen. Plane die wöchentlichen und monatlichen Überprüfungen im Voraus.
5. Große Schlüsse aus wenigen Trades ziehen. Eine Handvoll Ergebnisse kann reiner Zufall sein.

Häufige Fragen

Sollte ich auch Demo- oder Papiertrades festhalten?

Ja. Das Aufzeichnen von Übungstrades baut die Gewohnheit und die Regelprüfungsroutine auf, bevor echtes Geld im Spiel ist.

Tabellenkalkulation oder Notizbuch?

Beides funktioniert. Eine Tabellenkalkulation kann R, Gewinnquote und Erwartungswert für dich berechnen, was monatliche Überprüfungen schneller macht; ein Notizbuch ist in Ordnung, wenn du es konsequent überprüfst.

Macht mich ein Trading-Journal profitabel?

Kein Werkzeug kann das versprechen. Ein Journal ist eine Aufzeichnung, die dir hilft, deine eigenen Entscheidungen und Risiken zu verstehen. Ergebnisse hängen von vielen Faktoren ab, und Verluste sind immer möglich.

Risikohinweis

Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken und stellt keine Finanz-, Investitions- oder Handelsberatung dar, und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines beliebigen Instruments. Der Handel mit Aktien, Währungen, Futures, Krypto-Assets und Derivaten birgt ein erhebliches Verlustrisiko und ist nicht für jeden geeignet. Bei einigen gehebelten Produkten können Verluste den eingezahlten Betrag übersteigen. Vergangene Ergebnisse, einschließlich derjenigen in deinem eigenen Journal, garantieren keine zukünftigen Ergebnisse. Handle nur mit Geld, das du dir leisten kannst zu verlieren, und erwäge, einen lizenzierten Fachmann zu konsultieren.